Perdana Menteri Najib telah mula melaksanakan reformasi komprehensif subsidi kerajaan. Pada 16 Julai 2010 subsidi untuk petrol, diesel dan LPG dipotong sebagai sebahagian daripada program am Malaysia untuk mengurangkan dan merasionalisasi subsidi setiap Rancangan Malaysia ke-10 dan Model Ekonomi Baru. Kerajaan percaya ia akan menjimatkan RM750 juta menjelang akhir tahun 2010 melalui langkah-langkah ini dengan sedikit kesan negatif terhadap kebanyakan rakyat. Subsidi gula dan bahan bakar telah dipilih untuk pembaharuan kerana mereka memberi manfaat yang tidak seimbang kepada orang kaya dan orang asing, menggalakkan penggunaan lebih banyak dan mewujudkan peluang penipuan dan penyeludupan.[10] Perdana Menteri menyatakan harapannya bahawa rakyat Malaysia akan mengamalkan gaya hidup yang sihat. Beliau berkata, "tidak ada logik dalam kerajaan memperuntukkan subsidi bernilai hampir RM1 bilion pada komoditi yang boleh membahayakan kesihatan rakyat."[11] Menjawab kebimbangan mengenai bagaimana pembaharuan ini mungkin memberi kesan kepada golongan miskin, Pejabat Perdana Menteri menyatakan bahawa Malaysia masih akan membelanjakan RM7.82 bilion setahun untuk subsidi bahan bakar dan gula dan harga bagi komoditi ini akan kekal paling rendah di Asia Tenggara. Kerajaan juga menyatakan bahawa pendidikan dan penjagaan kesihatan akan terus menerima sokongan negara.[12]